第57章 坚守逻辑 (3/4)

，不因恐慌提前卖出，但也不考虑在恐慌中加仓。

    3. 逆势加仓：认为破产是行业见底的最后一跌信号，恐慌提供更好价格，按照原计划在更低位置（3.40、3.30元）执行条件单。这是最具攻击性也最危险的选项。

    系统推演：

    • 当前持仓极小（0.7%），亏损有限。立即止损的“风险规避收益”不大，但会破坏“极端价值”策略的完整性（该策略预设了承受波动和等待的折磨）。且开盘恐慌性卖出的价格可能很差。

    • 持仓观察，下调预期，是平衡风险与策略一致性的选择。既承认新风险，又给予原有逻辑（尽管削弱）一定的验证时间。符合系统“让逻辑有被证伪时间”的原则。

    • 逆势加仓在当前信息下过于激进。新风险未明，盲目加仓违背“风险控制”铁律。否决。

    系统指令生成：选择2。持仓观察，严格执行原有止损（2.80元）。暂停预设的后续条件单（3.40、3.30元）的自动触发，改为手动复核模式（即价格触及后，需人工确认无新增重大风险后再执行）。同时，将“华能煤业”的“不死”逻辑修正为“低破产概率但高价值稀释风险”，并相应调低其“极端价值”评估区间的下沿。

    第四步：心理建设与坚守宣言

    推演完毕，他知道今天开盘后，“华能煤业”很可能面临新一轮抛压。他的持仓浮亏可能迅速扩大。他需要为即将到来的心理冲击做好准备。

    他在文档末尾，用加粗的字体，写下一段给自己的“坚守宣言”：

    “今日，行业突发利空，逻辑承压。但系统运行，非为规避每一次波动与风险，而是在风险发生时，有能力进行冷静评估、压力测试、并做出符合系统原则的应对。

    我选择坚守，并非固执，而是基于以下认知：

    1. 仓位风险可控：最大亏损锁定（14元），可承受。

    2. 逻辑未完全证伪：核心资产、周期属性、低破产概率依然成立，只是预期需调整。

    3. 市场情绪可能过度反应：破产个案不能简单外推至龙头国企，恐慌可能创造更好的观察（或未来买入）机会。

    4. 系统完整性高于单次盈亏：若因一次行业负面消息就轻易放弃经过深度研究的持仓，则“极端价值”策略将无从执行，系统将失去意义。

    坚守，是给逻辑一个被市场验证或彻底证伪的机会，也是给自身系统一次在逆境中运行的压力测试。接受浮亏可能扩大，接受更漫长的等待，接受价值可能被进一步稀释的风险。但这一切，都在系统的预设框架和风险预算之内。

    若最终逻辑被证伪，股价触及止损，我将坦然接受，并视其为系统成功排雷。若逻辑历经考验后幸存，甚至因行业出清而强化，那将是系统韧性的胜利。

    今日，无论股价如何波动，我之职责，唯在坚守系统，冷眼观察，记录数据，管理情绪。让市场的恐慌，成为检验我逻辑与心性的——试金石。”

    写完，他保存文档，将其命名为“0907_坚守逻辑压力测试”，并打印出来，放在手边。

    做完这一切，窗外的天色已经大亮，但依旧阴沉。距离集合竞价还有几分钟。

    他关闭所有文档，只留下干净的桌面和那份刚刚打印出来的“坚守宣言”。

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