第118章 左侧交易 (2/5)

/>

    思绪如冰水流过，冷静重新占据高地。他睁开眼，屏幕上的价格在低位震荡，成交量萎靡，分时图如同一条濒死的心电图。他没有犹豫，按照预设的计划，输入了“石头B”的第三次买入指令——买入数量是根据当前价格、剩余现金比例以及对该标的的最终目标仓位（比如总计划仓位的15%）精确计算得出的。

    确认。成交。

    持仓成本再次被拉低。对石头B的总仓位达到了预设的第一阶段目标。浮亏因这次买入而进一步摊薄，但仍是一个显著的负数。他记录下交易详情，更新了持仓组合的整体状况。

    他知道，交易并未结束。“左侧交易”一旦开始，就必须做好迎接“继续左侧”的准备。市场的“飞刀”可能还会下落，甚至可能在他刚刚接住一把后，又掷来更锋利的一把。

    果然，在接下来的一周，市场并未因任何“利好”传闻或技术性反抽而好转，反而在一种麻木的阴跌中，继续缓慢下探。“石头B”的股价在他买入后，又下跌了约5%。这意味着他的第三次买入，也很快进入了浮亏状态。整体组合的浮亏比例，因这次加仓和新浮亏的出现，略有扩大。

    这，正是“左侧交易”的常态，也是其最考验心性的部分：买入后，市场继续证明你“错了”，而且是“立即、持续地证明”。

    面对持续扩大的浮亏，陆孤影的“系统”启动了应对程序：

    1. 隔离情绪： 他严格区分“账户浮亏”与“投资错误”。浮亏是市场价格波动的结果，是交易的一部分。错误，是违背系统规则、基于情绪或冲动做出的决策。只要他的买入是基于“价格触发极端值+情绪极端+标的符合标准”的规则，那么这次买入就不是“错误”，只是“可能买得还不够低”的常态。他反复向自己确认这一点。

    2. 审视基本面： 他再次快速检查“石头B”的基本面信息。高速公路的车流量是否有断崖式下跌？收费政策是否有不利变化？公司的财务状况是否恶化？答案都是否定的。公司的“石头”属性（稳定现金流、低负债、高股息）在行业数据中依然稳固。价格的下跌，找不到基本面的有力解释，更多是市场整体悲观情绪和流动性收缩下的“错杀”。

    3. 回顾系统逻辑： 他重温买入的逻辑：价格相对于V_bad有82%的折扣，赔率超过5:1，市场情绪处于历史极端区域。逻辑依旧成立，甚至因为价格更低，赔率变得更高了。系统没有发出卖出或修正的信号。

    4. 资金管理检视： 他查看现金状况。完成对石头B的第三次买入后，他仍有超过总资金50%的现金（包含严格预留的“生存基数”）。即使市场继续下跌，他也有充足的“弹药”来应对，无论是继续在更低位买入现有标的（如果触发更极端的条件），还是买入新的、经过筛选的候选标的。资金安全垫厚实。

    5. 延长视角： 他将K线图切换到月线甚至季线。眼前的日线级别下跌，在更长期的时间框架下，只是历史价格曲线中一个微不足道的波动。只要公司的价值底线未被击穿，长期来看，价值回归是大概率事件。他用“长期视角”来对抗“短期波动”带来的焦虑。

    完成这一系列心理和操作上的“加固”后，浮亏的数字，在他眼中重新变回了一个中性的、需要监控的变量，而非情绪触发器。

    他转而将注意力投向“冷静挑选”出的新候选标的D、E、F、G、H，以及尚未完成第三次买入的“石头C”。市场持续的阴跌，正不断将其中一些标的的价格，推向他预设的、更诱人的观察区间。他开始为这些标的建立更详细的档案，设定更精确的买入触发条件（例如：价格跌至V_bad的90%或95%区间，同时市场情绪坐标维持高位）。

    “左侧交易”，对他而言，已经从一种“行为”，内化为一种“状态”。他不再纠结于

本章未完，请点击下一页继续阅读