第34章 背离本能 (2/4)

实记录：

    • 时间：9:20（集合竞价）

    • 观察标的：xx钢铁等自选股

    • 感知到的本能冲动：1. 看到股价高开，产生“要启动了，得赶紧跟”的急促感。2. 看到论坛看多帖子，产生“别人都看到了，我是不是慢了”的焦虑感。3. 联想到昨日止损，产生“如果昨天没卖，现在已经赚了，今天必须做点什么弥补”的不甘感。

    • 生理\/情绪反应：胃部轻微紧张，心跳略有加速，指尖微动，呼吸稍促。

    • 冲动强度评分（1-10）：6.5 （中等偏强）

    记录本身，就是一个“客体化”和“降温”的过程。当冲动被清晰地文字描述和量化评分，它就从一种模糊的、支配性的“感觉”，变成了一个可以观察和研究的“对象”。

    第二步：系统化分析与对冲

    他切换到系统的“决策流程”模块，但这次不是用于计划买入，而是用于逐一驳斥和化解买入冲动。

    1. 针对“高开追涨”冲动：

    ◦ 价值过滤器检查：xx钢铁当前价1.63元，PB约0.53。依然破净，但对比昨日止损价1.54元，已反弹近6%。安全边际是否显著缩水？ 粗略估算，安全边际（股价低于净资产部分）从约0.51元\/股缩窄至约0.42元\/股，缩水约18%。这意味着，潜在的风险收益比在下降。

    ◦ 情绪过滤器检查：当前市场情绪处于“中性偏乐观”（2.5-3分），且正在升温。在情绪回暖、价格已反弹的背景下买入，属于“顺情绪”操作，与系统“在极端情绪逆向操作”的核心原则相悖。此时买入，支付的是更高的价格和更低的“情绪折价”。

    ◦ 风险排除器检查：追高买入（尤其是在反弹初期）面临的最大风险是“反弹夭折，二次探底”。在成交量未有效放大、基本面未改善的情况下，这种风险概率不低。

    ◦ 系统结论：不符合买入条件。当前价格和情绪环境下买入，风险收益比不佳，且违背系统原则。

    2. 针对“怕踏空”冲动：

    ◦ 机会成本考量：系统强调“宁可错过，不可做错”。错过一次可能的反弹，损失的只是“潜在”的盈利机会。而做错一次（追高被套），损失的是“实际”的本金，并可能打乱整个心态和节奏。

    ◦ 市场广度观察：反弹是否健康，需观察是否有持续放量、是否有清晰的领涨主线、是否有基本面逻辑支撑。当前反弹更多基于技术超卖和政策预期，成色存疑。为了一个“存疑”的机会而冒险违背纪律，代价太高。

    ◦ 系统结论：“踏空”风险可控，且低于“做错”风险。纪律优于机会。

    3. 针对“弥补亏损”冲动：

    ◦ 心理账户重置：在系统中，上一笔交易（xx钢铁止损）已经结束，盈亏已入账。新的交易决策必须独立，基于当前的市场条件和标的评估，绝不能与上一笔交易的结果挂钩。这是杜绝“报复交易”和“赌徒谬误”的铁律。

    ◦ 亏损归因：上一笔亏损是系统执行止损纪律的成本，是“学费”，已转化为认知（验证了止损纪律的必要性）。试图在下一笔交易中“赚回学费”，是将投资异化为“赌博”，逻辑彻底错误。

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