第121章 仓位艺术 (4/5)

;◦ 特殊机会资金（从可投资现金中预留5%）： 用于应对极端情况下的“黄金机会”。

    • 再平衡触发：

    ◦ 若市场整体大幅反弹，导致总仓位被动降至目标下限以下，且市场估值仍处低位，则考虑在后续调整中，将部分现金逐步加仓至符合条件的新标的或现有标的。

    ◦ 若单一卫星仓位因上涨导致赔率大幅下降（例如，价格接近V_normal），且仓位超过预设，则考虑部分减持，锁定利润，回收现金。

    ◦ 定期（每月）检查所有持仓的赔率、基本面、仓位占比，进行微调。

    构建完这个蓝图，陆孤影感觉自己的“系统”更加立体和稳固了。仓位管理，就像为“孤狼-幸存者”这艘在极端海域航行的船只，配备了精确的压舱物分配图、燃料储备计划和货舱调度方案。它不保证船只一定能穿越风暴，抵达彼岸，但它最大程度地确保了：在遭遇任何级别的风浪时，船只都能保持稳定，留有冗余，并始终朝着预定方向前进。

    他在“情绪日记”中，记录下对“仓位艺术”的思考：

    “日期：仓位艺术构建日。

    市场状态： 恐惧高原持续。情绪坐标5.4。市场在狭窄区间内麻木波动，成交量再创地量。‘盛宴’环境未变，但‘食材’价格下降速度放缓。

    仓位体系构建核心：

    1. 目标： 在极端不确定环境下，实现风险可控的资本配置，为价值回归布局，同时确保系统生存。

    2. 核心原则：

    ◦ 风险稀释（敬畏不确定性，设定单标上限）。

    ◦ 赔率驱动（仓位与价值偏离度挂钩）。

    ◦ 金字塔结构（越跌越买，摊薄成本）。

    ◦ 总仓管理（永不满仓，严守‘生存基数’）。

    ◦ 动态再平衡（适应变化，优化结构）。

    当前仓位状况：

    • 总仓位：约· XX%（可投资资金占比YY%）。

    • 现金比例：充足，含生存基数。

    • 持仓结构：核心仓位（石头A\/B\/C）稳固，卫星仓位（D\/E\/G）初步建立，候选标的（F\/H等）待机。

    • 风险暴露：单一标的风险可控，行业适度分散。

    心境与领悟：

    • 仓位管理，是连接‘研究分析’（买什么）与‘交易执行’（何时买\/卖）的桥梁，是‘知’与‘行’合一的关键。没有良好的仓位管理，再精准的价值判断也可能因风险集中或心理崩溃而功亏一篑。

    • 在‘盛宴独享’的极端环境中，仓位管理更是‘生存艺术’。它要求投资者在看似‘遍地黄金’的诱惑前，保持克制，留下退路；在‘越跌越买’的逆向行动中，有计划、有步骤，避免情绪化的一把梭哈。

    • 我的‘金字塔仓位体系’，是‘孤狼-幸存者系统’在资金维度的具体

本章未完，请点击下一页继续阅读